国泰君安：首予北控水务“增持”评级 未来有k1体育望迎来价值重估

　　k1体育国泰君安发布研究报告称，首予北控水务（00371）“增持”评级，预测2023至25年净利润为22.25亿、23.98亿、25.63亿港元（下同）k1体育，对应每股盈利分别为22仙、24仙及26仙。公司为产能规模全国第一的水处理行业龙头，污水和供水业务稳健增长；资本开支进入下行周期k1体育，现金流改善，分红稳定，高股息特征明显，有望迎来价值重估k1体育。

　　报告指出，北控水务的资本开支进入下行周期，报表质量扎实，高股息特徵明显k1体育。公司资本开支也逐步缩减，未来自由现金流改善趋势明确。公司下属水处理资产优质，资产负债表质量扎实。近年公司保持稳健的分红水平，假设2023年分红总额达2022年水平，则预期股息率8.32%k1体育，高股息率特征明显。