k1体育HK]中国光大水务(01857)：截至二零二三年十二月三十一日止年度全年业绩公告

　　k1体育摘要 ? 收入為6,704,684,000元（二零二二財政年度：6,727,967,000元），較去年 同期輕微減少0.3% ? 除利息、稅項、折舊及攤銷前盈利為2,469,511,000元（二零二二財政年度： 2,180,523,000元），較去年同期上升13% ? 除稅前盈利為1,666,123,000元（二零二二財政年度：1,382,010,000元）， 較去年同期上升21% ? 本公司權益持有人應佔盈利為1,187,412,000元（二零二二財政年度： 1,010,565,000元），較去年同期上升17% ? 末期股息為每股普通股5.81仙（等值0.99新分）（二零二二財政年度：每股 普通股5.14仙（等值0.86新分））。二零二三財政年度之股息總額為每股普 通股12.44仙（等值2.12新分）（二零二二財政年度：每股普通股10.59仙 （等值1.84新分））全年業績

　　中國光大水務有限公司（「本公司」）董事（「董事」）會（「董事會」）謹宣佈本公司及其附屬公司（統稱「本集團」）截至二零二三年十二月三十一日止財政年度（「二零二三財政年度」或「回顧年度」）之全年綜合業績（「二零二三財政年度之全年業績」），連同截至二零二二年十二月三十一日止財政年度（「二零二二財政年度」）的比較數字。

　　除非另有說明，二零二三財政年度之全年業績中的數字摘自本集團的二零二三財政年度綜合財務報表，該綜合財務報表已由安永會計師事務所按國際審計準則進行審計。安永會計師事務所就本集團的二零二三財政年度綜合財務報表之審計而出具之審計報告載於本公告的附件。該報告並不含任何保留意見、無法表示意二零二三 二零二二 增加╱

　　該等財務報表乃根據國際會計準則委員會（「國際會計準則委員會」）頒佈之《國際財務報告準則》（「國際財務報告準則」）（括所有國際財務報告準則、國際會計準則（「國際會計準則」）及詮釋）編製而成。

　　編製財務報表時所採納之會計政策及編製基準，與截至二零二二年十二月三十一日止年度之全年財務報表所採納貫徹一致，惟採納國際會計準則委員會所頒佈於本年度財務報表首次生效之新訂及經修訂國際財務報告準則之會計政策變更除外（進一步詳情載於下文）。

　　* 截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度內，本集團分別獲得30,640,000元及37,365,000元的政府補助金以補貼本集團於中國的若干污水處理廠。收取有關補助金不受任何尚未達成之條件或任何其他或然事項影。概無保證本集團將於日後繼續收取有關補助金。

　　** 截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度內，本集團於中國運?的若干水環境項目的已收╱應收增值稅退稅分別為21,786,000元及19,855,000元。收取有關退稅不受任何尚未達成之條件或任何其他或然事項影。概無保證本集團將於日後繼續收取有關退稅。

　　* 截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度內，無形資產攤銷、折舊及僱員福利開支總額分別為381,025,000元及440,349,000元，已被計入綜合全面收益表內的「直接成本及經?費用」。

　　根據中國稅務法律及法規，中國業務之稅項按應課稅盈利以法定稅率25%計算。截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度內，根據相關稅務法律及法規，本集團若干中國附屬公司享有15%的優惠稅率。截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度內，根據有關稅務法律及法規，本集團若干中國附屬公司須按前述法定稅率之半數繳納稅項或獲所得稅稅項全數豁免。

　　中期－每股普通股6.63仙（「仙」）（等值1.13新加坡分（「新分」））（二零二二財政年度：5.45仙（等值0.98新分）） 189,901 156,172建議末期－每股普通股5.81仙（等值0.99新分）

　　於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，計入本集團「應收賬款及其他應收款項」括應收賬款分別為4,434,548,000元及3,361,597,000元，其中(a)應收一間非全資附屬公司的一名非控股股東之款項分別為60,554,000元及零，(b)應收一間非全資附屬公司的一間關聯於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，計入本集團的「其他應收款項及雜項按金」括光大水務（北京）有限公司服務特許經?權協議約定的政府應付污泥處置費分別為26,751,000元及26,508,000元。

　　於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，計入本集團的「其他應收款項及雜項按金」括數年前處置宿遷市城北水務發展有限公司及宿遷市城北污水處理發展有限公司所持服務特許經?權應收第三方的代價，分別為4,514,000元及6,394,000元。於二零二三年十二月三十一日計提減值撥備1,309,000元（二零二二年十二月三十一日：2,283,000元）。

　　(a) 於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，計入「合約資產」括應收一間非全資附屬公司的一名非控股股東之款項分別為769,354,000元及525,427,000元，以及應收一間非全資附屬公司的一間關聯公司之款項分別為731,752,000元及704,322,000元。

　　於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，合約資產分別合共為21,803,711,000元及21,048,882,000元，為分別按年利率介乎4.20%至7.83%及4.40%至7.83%計息。於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，與開始運?的服務特許經?權安排有關的款項分別為20,364,924,000元及17,360,843,000元。服務特許經?權安排的尚未到期付款(b) 於二零二三年及二零二二年十二月三十一日的結餘括因履行建造管理服務合約而產生的合約資產。該等合約含於達致里程碑時須於服務期內分期付款的付款時間表。

　　於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，本集團若干水環境項目的特許經?權（括無形資產中的特許經?權、合約資產及應收賬款）的合共賬面價值分別5,550,547,000元及5,678,281,000元已抵押作為本集團獲授銀行融資及發行資產支持證券之抵押品。

　　於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，上述非上市投資為一間香金融機構發行的理財產品，上述非上市股權投資為鹽城中交上航水環境投資有限公司的6%股權。該等投資被強制分類為按公允價值計入損益的金融資產，此乃由於其合約現金流量並非純粹為償付本金及利息。

　　於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，計入本集團「現金及現金等價物」括存放於本公司關聯方銀行（其為本公司同系附屬公司）之存款，分別為84,485,000元及105,290,000元。

　　於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，本集團建設－運?－移交、建設－擁有－運?及轉讓－運?－移交安排下之建造工程應付款項分別合共為1,864,144,000元及1,653,099,000元的應付賬款。建造工程應付款項屬未到期款項。

　　於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，計入本集團的「應付賬款」括應付非全資附屬公司的非控股股東之應付賬款分別為69,745,000元及67,617,000元，相關款項為無抵押、免息及須按與非控股股東授予其主要客戶信貸期相若的信貸期償還。

　　於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，計入本集團的「應付賬款」括應付一間聯?公司之應付賬款分別為3,752,000元及4,816,000元，相關款項為無抵押、免息及須按該聯?公司授予其主要客戶信貸期相若的信貸期償還。

　　於二零二三年十二月三十一日，計入本集團「其他應付款項及應計費用」括應付一間非全資附屬公司的一名非控股股東之其他應付款項為215,385,000元（二零二二年十二月三十一日：215,053,000元），相關款項為無抵押、按中國人民銀行公佈的利率計息及須按要求償還。

　　於二零二四年一月八日，本公司公佈其已完成在二零二四年一月四日及二零二四年一月五日發行中國光大水務有限公司2024年度第一期中期票據（「二零二四年度第一期中期票據」），並已由中國內地全國銀行間債券市場機構投資（「機構投資」）悉數認購。二零二四年度第一期中期票據的發行本金為15億元人民幣，期限為五年（附第三個計息年度結束時本公司票面利率調整選擇權及票據持有人回售選擇權），發行票面利率2.80%。發行二零二四年度第一期中期票據所募集的資金用於補充本公司附屬公司的?運資金及償還本公司或其附屬公司的計息債務。

　　二零二三年，國際格局複雜演變，全球經濟復甦勢頭不穩、動能減弱，持續面臨下行壓力。儘管在全球經濟不確定性加劇的情況下，作為全球增長最大引擎之一，中國紮實推進高質量發展，國內經濟「乘風破浪向前」、持續回升向好。在其「十四五」規劃期的中間年，中國繼續深入推進打好污染防治攻堅戰以及「美麗中國」建設進程。身處調整期的中國環保產業負重前行，持續探索升級轉型、高質量發展路徑。

　　二零二三年，儘管外部環境依然變幻難測、行業持續調整，本集團堅持「穩中求進」發展總基調，保持戰略定力，聚焦「泛水」主業、積極開拓創新，夯實基礎，做強保障；提升品質，增強效益；立足當前，謀劃發展；厚植文化，樹立品牌，主要經?指標穩健向好，財務狀況健康良好，持續鞏固綠色低碳高質量發展路徑，行業領先地位持續穩固。

　　截至二零二三年十二月三十一日，本集團投資並持有166個環保項目，涉及總投資約307.80億元人民幣，另承接委託運?、工程總（「EPC」）、EPCO（設計－採購－施工－運?）、設備供貨、技術服務等各類輕資產項目及服務。

　　污泥處理處置總規模為2,175噸╱日（含多個污水處理項目配套污泥處理處置設施的處理規模）24.7億元，較二零二二財政年度之21.8億元增長13%；本公司權益持有人應佔盈利11.9億元，較二零二二財政年度之10.1億元增長17%；每股基本盈利41.51仙，較二零二二財政年度之35.32仙增長17%；整體毛利率為42%，較二零二二財政年度38%上升4個百分點（「百分點」）。本集團融資渠道多元暢通，資產優質，資金充裕，負債合理，財務狀況穩健。

　　市場拓展方面，在市場形勢異常嚴峻的情況下，本集團於二零二三財政年度，堅持以「水」為基色，聚焦「泛水」領域，鞏固提升傳統業務優勢，積極探索輕資產業務機遇，更好推動業務拓展「輕重並舉」協同發展，並在地域市場、業務範疇、業務模式等方面實現新突破。廣東南雄畜禽糞污資源化利用項目的取得，不僅實現了本集團在廣東省及粵澳大灣區市場拓展「零」的突破，也標誌著本集團由畜禽糞污資源化利用領域切入，將水環境綜合治理業務佈局延伸至面源污染治理、農村環境治理等領域，進一步豐富了本集團的「泛水」業務內涵。以EPCO模式先後於江蘇淮安漣水、江陰高新區等地承接水務項目，依託該輕資產業務模式對外輸出本集團在運?管理方面的經驗與優勢，也標誌著本集團與中國地方政府在公用事業、環境治理領域探索新機制方面取得重要實踐成果。此外，本集團持續圍繞「泛水」概念，組建柔性研究小組，針對「低碳發展+新農村」、「工業+泛水」等議題以及污水零直排、生態緩衝區等領域，廣開思路，深入研判，謀篇佈局。

　　日處理工業廢水60,000立方米、日供中水15,000立方米，日處理畜禽糞污300噸。此外，本集團於回顧年度內新承接2個委託運?項目（不含續約的委託運?項目）、3個EPCO項目等輕資產項目及服務，涉及合同總額約19.14億元人民幣；其中，新承接的委託運?及EPCO項目新增設計日處理污水規模100,000立方米。

　　科技創新方面，本集團秉持「科技創新引領發展」理念，相關工作持續發力。二零二三財政年度，本集團立項研發課題十餘件，圍繞智慧概念水廠、虹膜閥和文丘里閥、污泥超高壓壓濾試驗系統等領域形成多項研發成果；完成智慧管理平台搭建並成功上線試運行；參與《污廢水處理廠溫室氣體監測技術規程》團體標準制定。

　　運?管理方面，本集團持續以節能降耗、提質增效、綠色開源為抓手，於二零二三財政年度開展了項目運?現場輔導、「智慧水廠」建設、「五小創新」（小發明、小改造、小革新、小設計、小建議）活動、「廠內光伏」項目等工作，多維度入手促進項目運?降本增效。回顧年度內，本集團旗下近50個運?項目開展現場輔導工作，促進運?項目工藝管理水平顯著優化提升。「智慧水廠」運?管理系統實現運?項目全覆蓋，《光大水務智慧污水處理廠標準》等標準發佈實施，進一步賦能項目運?管理。20餘項「五小創新」成果在本集團旗下項目進行推廣，有效助力項目改進的光伏設施產生綠色電力逾1,000萬千瓦時，另有10個項目的相關設施安排正在推進中。二零二三財政年度，本集團旗下11個污水處理廠獲批上調水價，漲幅介乎4%至36%；獲得各類資金補貼合共約3,300萬元人民幣；累計處理污水約17.49億立方米、供應中水約4,600萬立方米。

　　工程建設方面，二零二三財政年度，本集團秉持「為用而建」原則，將工程建設與項目運?需求緊密結合，工程建設能力穩步增強，建設品質持續提升。回顧年度內，本集團共有18個項目新開工建設，設計日水處理規模為325,000立方米；13個項目建成投運，設計日水處理規模為130,000立方米。截至二零二三年十二月三十一日，本集團共有9個籌建項目，設計日水處理規模為292,000立方米。

　　安全與環境（「安環」）管理方面，二零二三財政年度，本集團依託「三個三」安環領導力體系*著力提升旗下項目主要負責人的安環領導力，並圍繞「三個轉變」（由內向外、由面到點、由後向前）工作思路，加強事前防控能力。定期組織安環事故事件警示教育，並實現安環人員全部持證上崗，強化安環人才隊伍建設。得益於紮實推進安環全員責任制和雙重預防機制，本集團於回顧年度內實現「雙零」（零安全事故、零環境事件）目標，為企業發展夯實安全保障。

　　其中，三個「知道」要求：知道自身安環職責有哪些、知道公司安環風險有哪些、知道確保安環的途徑與措施；三個「明白」要求：明白事故事件的危害性、明白風險隱患的動態性、明白自身表率的重要性；三個「用力」要求：用力提升公司安環的認可度和參與度，用力提升公司本質安環水平，用力提升公司安環應急突發處理能力。

　　本集團積極參與如中國水業戰略論壇等行業交流活動，與政府代表、行業夥伴、專家學等共話行業趨勢，共謀發展機遇，打造企業在行業中的品牌影力；組織全系統員工開展「碳達峰、碳中和」（「雙碳」）目標為主題的知識競賽，提升全員的「雙碳」知識儲備與理論素養。作為服務民生的環保企業，本集團連續第六年成功打造其「世界環境日」系列品牌公益活動，聯動其位於南京、濟南等六大城市的項目開展「我是小小環保畫師」比賽暨公眾開放公益宣講活動，與當地民眾攜手，宣導綠色低碳生活、共建人類美麗家園。回顧年度內，本集團旗下各項目持續開展公眾開放活動，累計接待各界參觀考察人士逾9,000人次，持續發揮項目在當地的環保科普宣傳與教育陣地作用。

　　本公司秉持與其股東（「股東」）分享企業經?成果的理念，致力於通過可持續的企業發展為股東創優增值。董事會建議就二零二三財政年度向股東派發末期股息每股普通股5.81仙（等值0.99新分）（二零二二財政年度：每股普通股5.14仙（等值0.86新分））。據此，二零二三財政年度股息總額為每股12.44仙（等值2.12新分）（二零二二財政年度：每股普通股10.59仙（等值1.84新分））。

　　回首二零二三年，世界經濟復甦乏力，全球性問題加劇。面對外部環境新的「激流險灘」，中國經濟頂住重重壓力，在爬坡過坎中前行，在攻堅克難中奮進，持續展現強大發展韌性。隨著中國生態文明建設的推進，中國經濟社會在加快綠色化、低碳化的發展路徑上繼續前行。

　　二零二三年七月召開的全國生態環境保護大會強調，未來五年將是美麗中國建設的重要時期，要牢固樹立和踐行「綠水青山就是金山銀山」的理念，以高質量生態環境支高質量發展：要堅持把綠色低碳發展作為解決生態環境問題的治本之策；要著力提升生態系統多樣性、穩定性和持續性；要落實好「雙碳」「1+N」政策體系，構建清潔低碳安全高效的能源體系；要匯聚各方面力量，打好法制、市場、科技、政策「組合拳」，推動有效市場和有為政府更好結合。中國政府的相關頂層設計與部署為身處轉型陣痛期的環保產業及從業企業提供了轉型升級、高質量發展的積極指引。

　　二零二三年標誌著本集團成立二十週年。二十年光陰，見證了光大水務堅韌的開拓與奮進，承載了光大水務恆久的熱情與專注，寄託了光大水務篤定的使命與願景。樂水二十載，初心向未來。本集團將堅守樂水之心、恆持之志、匠人之魂，聚焦「泛水」領域，堅持「穩中求進，以進促穩」工作總基調。穩戰略、穩經?、穩管理，鞏固發展基本盤；謀市場、謀人才、謀創新，促進高質量發展與產業價值提升；圍繞組織架構、人才隊伍、融資渠道、安環管理、應收賬款風險及科技支六個重點方面做好優化提升，為本集團發展提供堅實保障與支持k1体育。

　　於二零二三財政年度，本集團的收入由二零二二財政年度的收入67.2797億元略降0.3%至67.0468億元，其中建造服務收入減少至20.6602億元（二零二二財政年度：24.0374億元），運?收入增加至31.0469億元（二零二二財政年度：29.5063億元），財務收入減少至10.9718億元（二零二二財政年度：11.0795億元）。

　　本集團的毛利由二零二二財政年度的25.6399億元增加至二零二三財政年度的28.2238億元，增幅為10%。本集團的盈利由二零二二財政年度的10.6691億元增加至二零二三財政年度的12.6121億元，增幅為18%。本公司權益持有人應佔盈利於二零二三財政年度為11.8741億元，較二零二二財政年度增加17%。

　　建造服務收入由二零二二財政年度的24.0374億元減少3.3772億元或14%至二零二三財政年度的20.6602億元。建造服務收入減少乃主要由於相比二零二二財政年度，二零二三財政年度建造活動減少所致。

　　直接成本及經?費用由二零二二財政年度的41.6398億元減少2.8168億元或7%至二零二三財政年度的38.8230億元。其中，建造服務成本由二零二二財政年度的17.3032億元減少1.0113億元或6%至二零二三財政年度的16.2919億元，與建造服務收入減少趨勢一致。儘管運?收入增加，但運?成本由二零二二財政年度的22.1918億元減少2.7606億元或12%至二零二三財政年度的19.4311億元。運?成本減少主要由於自二零二二年三月，本集團選擇採用中國財政部及中國國家稅務總局聯合出台的有關資源綜合利用的增值稅優惠新政策。據此，於二零二二財政年度上半年一次性將所有過往年度已抵扣的進項增值稅轉出而確認為直接成本及經?費用。

　　二零二三財政年度的整體毛利率上升至42%（二零二二財政年度： 38%）。整體毛利率上升乃部分由於上文所述之直接成本及經?費用減少導致運?服務利潤率增加，亦部分由於與二零二二財政年度相比，二零二三財政年度於收入總額中確認的建造服務收入的比例有所下降。一般而言，建造服務的毛利率低於運?服務，因此建造服務收入佔較大（較小）部分會降低（提高）整體毛利率。與二零二二財政年度相比，二零二三財政年度的建造服務收入佔收入總額約31%（二零二二財政年度：36%）。因此，整體毛利率較二零二二財政年度上升4個百分點。

　　其他收入及收益淨額主要由政府補助金、增值稅退稅、按公允價值計入損益之金融資產的公允價值變動，以及其他雜項收入組成。其他收入及收益淨額由二零二二財政年度的5,379萬元減少779萬元至二零二三財政年度的4,601萬元。其他收入及收益淨額的減少乃由於本集團於二零二三財政年度確認之按公允價值計入損益之金融資產的公允價值虧損大於二零二二財政年度的所致。其他收入及收益淨額的明細如下。

　　撥備，金額為47萬元（二零二二財政年度：3,383萬元）；(c)合約資產預期信貸虧損撥備，金額為128萬元（二零二二財政年度：400萬元）；及(d)概無無形資產減值（二零二二財政年度：1,423萬元）。二零二三財政年度的應收賬款預期信貸虧損撥備主要由於地方政府減緩支付污水處理服務費，而本集團採取更為審慎的方法評估應收賬款預期信貸虧損撥備所致。

　　財務費用由二零二二財政年度的5.4462億元增加至二零二三財政年度的5.9092億元。該增加乃主要由於(a)二零二三財政年度的平均借貸結餘較去年增加；以及(b)二零二二財政年度上半年全球開始加息，令外幣銀行貸款參考利率上升，導致二零二三財政年度的平均借貸利率較二零二二財政年度上升。

　　於二零二三年十二月三十一日，本集團的總資產約為342.2億元，淨資產為134.5億元。本公司權益持有人應佔每股資產淨值為每股3.99元，較二零二二財政年度年底每股3.83元增加4%。於二零二三年十二月三十一日，本集團的資產負債比率（以總負債除以總資產計算所得）為60.7%，較二零二二財政年度年底的61.1%略降0.4個百分點。

　　本集團之總資產由二零二二年十二月三十一日的334.5億元增加7.7451億元至二零二三年十二月三十一日的342.2億元。總資產增加主要為合約資產以及應收賬款及其他應收款項增加以及無形資產、其他金融資產以及現金及現金等價物減少的淨結果。

　　合約資產（括即期及非即期部分）由二零二二年十二月三十一日的210.9億元增加8.4991億元至二零二三年十二月三十一日的219.4億元。合約資產增加乃主要由於二零二三財政年度確認新污水處理廠以及若干現有污水處理廠的擴建及升級項目的建造服務收入。另一方面，無形資產由二零二二年十二月三十一日的23.7億元降至二零二三年十二月三十一日的21.6億元。該下降乃主要由於二零二三財政年度確認無形資產攤銷及人民幣兌幣貶值。

　　應收賬款由二零二二年十二月三十一日的33.6億元增加10.7億元至二零二三年十二月三十一日的44.3億元，乃主要由於(i)隨著多個項目於二零二三財政年度建成投運，運?收入增加；及(ii)地方政府減緩支付運?服務費。

　　於二零二三年十二月三十一日，其他金融資產為1.2115億元，括非上市投資8,815萬元及非上市股權投資3,300萬元。非上市投資為由一間香金融機構發行的理財產品。該投資被強制分類為按公允價值計入損益的金融資產，此乃由於其合約現金流量並非純粹為償付本金及利息。其他金融資產減少1.0057億元乃主要由於二零二三財政年度贖回其中一項非上市投資以及確認本年度公允價值變動淨額3,280萬元所致。

　　總借貸（括即期及非即期部分）增加1.4324億元。該增加乃主要由於二零二三財政年度發行三期中期票據所得款項淨額38.5658億元、發行超短期融資券所得款項淨額11.5280億元及新增銀行貸款約42.6036億元，同時被償還公司債券8.5836億元、償還中期票據10.8950億元、償還資產支持證券1.5268億元、償還超短期融資券22.2580億元以及償還銀行貸款43.9371億元所抵銷，匯率變動亦對借貸變動產生影。

　　於二零二三年十二月三十一日，本集團的淨流動資產為16.6290億元，較二零二二年十二月三十一日的1,301萬元增加16.4989億元。大幅增長乃主要由於二零二三財政年度期間發行年期為三年之中期票據所得款項淨額置換一年內到期的貸款。因此，流動比率由於二零二二年十二月三十一日的1.00改善至於二零二三年十二月三十一日的1.21。

　　本集團於二零二三年十二月三十一日的總權益為134.5億元（二零二二年十二月三十一日︰130.0億元）。該增加主要由於以下原因：(i)二零二三財政年度確認盈利12.6121億元；(ii)因人民幣兌元貶值而產生外幣換算虧損4.4592億元；(iii)因宣派及支付二零二二年末期股息而導致權益減少1.4639億元；(iv)因宣派及支付二零二三年中期股息而導致權益減少1.8990億元；(v)因向永續資本工具持有人作出分派而減少3,758萬元；(vi)附屬公司的非控股股東於二零二三財政年度注資4,723萬元；及(vii)因二零二三財政年度向一間附屬公司的一名非控股股東派發股息而減少3,719萬元。

　　本集團於二零二三財政年度?運資金變動前的現金流入為25.7079億元（二零二二財政年度：22.8045億元）。?運資金變動導致二零二三財政年度現金流出28.5708億元，所得稅付款導致二零二三財政年度現金流出2.4250億元。因此，於二零二三財政年度，本集團錄得經?活動的現金流出淨額5.2878億元。二零二三財政年度?運資金變動主要來自於：

　　(ii) 收到發行中期票據所得款項淨額38.5658億元（扣除相關已付開支）；(iii) 收到發行超短期融資券所得款項淨額11.5280億元（扣除相關已付開支）；(iv) 償還公司債券8.5836億元；

　　本集團對現金及財務管理採取審慎的原則，以確保妥善管理風險及降低資金成本。其運?的資金來源主要為內部現金流及往來銀行提供之貸款融資，並以發行公司債券、資產支持證券、中期票據、超短期融資券及永續資本工具籌集的資金補充。於二零二三年十二月三十一日，本集團持有現金及銀行結餘約18.8億元，較二零二二財政年度年底之28.5億元減少9.6451億元。本集團大部分現金及銀行結餘均為元及人民幣，約佔比99%。

　　於二零二三年十二月三十一日，本集團尚未償還借貸為154.1億元，較二零二二財政年度年底之152.6億元增加1.4324億元。借貸括有抵押之計息借貸26.5億元及無抵押之計息借貸127.6億元。本集團借貸主要以人民幣為單位，佔借貸總額約86%，其餘則以元及歐元（「歐元」）為單位。按固定利率及浮動利率計息之借貸分別佔借貸總額的45%及55%。於二零二三年十二月三十一日，本集團之銀行貸款融資額度為102.8億元，其中16.0億元為尚未動用之額度。銀行貸款融資的餘下年期介乎一至十九年。於二零二三財政年度，本集團持續並謹慎地關注和監控利率風險，同時未採取任何利率對沖政策。

　　本集團主要在中國運?。倘交易主要以外幣（如美元（「美元」）、歐元、新加坡元（「新加坡元」）、韓圜、元及人民幣）為單位，本集團實體會承受貨幣風險。此外，在換算海外運?的新資產為本集團呈報貨幣元時，本集團面臨貨幣換算風險。本集團於二零二三財政年度受匯率變動影，且並未採納任何正式對沖政策或使用任何金融工具作對沖用途。雖然本集團面臨外幣兌換風險，董事會認為未來貨幣匯率的波動將不會對本集團的經?構成任何重大影。

　　於二零二三年十二月三十一日，本集團若干銀行貸款融資以本集團服務特許經?權安排下之相關收入、合約資產及應收款項作為抵押。於二零二三年十二月三十一日，已抵押資產之賬面淨值總額為55.5億元。

　　於二零二三年十二月三十一日，本集團有關建造合約的未履行採購承擔為28.6億元，及有關一項非上市股權投資的未履行資本承擔為2,271萬元。本集團計劃使用內部資金來源、外部借貸或結合內部資源及外部借貸，為上述的承擔提供資金。

　　於二零二三年十二月三十一日，本公司曾為一間附屬公司提供財務擔保。董事會認為，有關擔保持有人根據上述擔保向本公司作出申索的可能性較低。於二零二三年十二月三十一日，本公司在上述擔保下之最高負債之撥備為3.6315億元。儘管如此，本集團於二零二三年十二月三十一日並未在合併層面確認任何或有負債。

　　根據新加坡證券交易所有限公司（「新交所」）的上市手冊（「新交所上市手冊」）第920條規定，本集團於二零二二年四月二十六日舉行的股東週年大會獲股東批准有關關聯人士交易（「關聯人士交易」）的一般性授權（「關聯人士交易授權」）。關聯人士交易授權於二零二三年四月二十六日舉行的股東週年大會獲得續期。於二零二三財政年度，超過100,000新加坡元的關聯人士交易的總價值載列如下：

　　二零二三財政年度 內所有關聯人士交 易的總價值（金額 少於100,000新加坡 元及根據關聯人士 交易授權所進行的 交易除外）

　　二零二三財政 年度內根據關聯人 士交易授權所進行 的所有關聯人士交 易的總價值（金額少 於100,000新加坡元 的交易除外）

　　企業管理和風險管控是確保企業高效、健康和可持續發展的基礎。本集團建立了完善的管理架構，董事會下設了四個委員會（「董事會委員會」），括審計委員會、薪酬委員會、提名委員會及戰略委員會。本集團亦建立了管理委員會作為其日常經?管理的決策機構，管理委員會每月至少召開一次會議，對當期運?和管理情況進行審議，確保本集團的可持續發展。

　　本集團設有投資發展部、技術發展部、運?與信息化管理部、安全與環境管理部、採購管理部、預算管理部、財務管理部、人力資源部、監察部、內審部、法律及風險管理部、綜合管理部等職能部門。此外k1体育，根據業務需求，本集團還設立了五大區域管理中心，括回顧年度內新設立的天津區域管理中心，對旗下項目按區域進行管理，發揮良好的協同效應。

　　本集團持續完善內部管理，建立了完善的管理體系和應急能力，並在本集團各級全面實施環境、安全、健康及社會責任（「ESHS」）管理體系（「ESHS管理體系」）和風險管理體系，實現項目投資、建設及運?過程中各環節的規範化管理，識別和管控風險，促進整體運行效率和效益的提升。本集團持續推進企業管治建設和優化，將合規管理落實到業務活動及流程中。

　　於回顧年度內，本集團成立了運?項目輔導提標工作組，制定了輔導提標實施文件體系，對下屬公司進行輔導提標現場培訓及到現場蹲點輔導，有效提升各運?項目精細化管理水平；數智化轉型取得重大進展，智慧水廠完成標準化體系建設，運?管理系統實現投運項目全覆蓋，智慧概念污水處理廠課題已完成，並在多個項目得以推廣利用。運?工作實現提質增效，助力公司高質量發展。

　　人才是企業最寶貴的財富，也是企業發展最強動力。本集團將員工視為企業寶貴的資源，堅持「以人為本」，廣納英才，保障員工權益，不斷完善晉陞激勵機制，呵護員工身心健康，豐富員工生活，成就員工價值。於回顧年度內，本集團深入實施人才強企戰略，積極吸引優秀人才，注重加強內部人員的培養與提升，堅持按需賦能，針對不同層次的員工進行多層次、多元化的專業培訓，持續推進各類人才隊伍建設，為本集團的高質量發展提供人才支和保障，實現本集團與員工共同發展、相互成就。

　　截至二零二三年十二月三十一日，本集團合共僱用1,755名員工（含香及新加坡員工）。僱員之薪酬乃根據資歷、經驗、工作性質、表現以及市場情況釐定。除了酌情花紅外，本集團亦提供其他福利予僱員，括退休金計劃、醫療保障以及根據當地法律要求的其他保障計劃等。此外，本集團致力在各方面向所有僱員提供平等機會，對僱員的持續專業發展作出努力，以不斷提升僱員之知識、技能及敬業精神。

　　回顧年度內，本集團持續推進風險管理體系建設、風險識別與評估、風險管控措施落實和評價等相關工作。本集團基於其《風險管理制度》和《風險管理手冊》要求，已對回顧年度內面臨的主要風險進行匯總、分析，主要風險分別是政策變動風險、新業務投資與市場競爭風險、環境合規與安全生產管理風險、應收賬款風險、工程管理風險、人員配置風險、融資管理風險、成本控制風險、科技與創新風險、合法合規風險。

　　回顧年度內，中國政府持續落實「雙碳」相關行動方案，密集制定並出台相關政策，加強生態環境綜合治理、完善城鎮防污治污基礎設施建設、推動綠色低碳發展、加快建設宜居宜業和美鄉村、不斷提升對外開放水平、提出高質量共建「一帶一路」；國際形勢存在很多不穩定、不確定因素，對經濟形勢造成不利影；本集團所在的環保水務行業，面臨較為激烈的行業競爭。

　　本集團面對中國污水處理、流域生態修復、海綿城市建設、中水回用、供水、污水源熱泵、潛在新業務投資項目及PPP機制的法規及政策變動風險。若立法、監管或行業規定出現任何變動，可能導致本集團若干項目或相關技術過時或本集團的運?、新業務投資於法律監管、經濟上不可行，進而可能對本集團的經?業績及發展前景造成不利影。為維持本集團在環保水務行業的領先地位，本集團需要持續關注中國政府環保政策及PPP機制走向，研究市場與新業態模式變化，及時順應環保政策的變化而調整本集團發展路線，以確保本集團持續穩定發展經?目標的實現。

　　傳統水務項目面臨激烈市場競爭，本集團需要拓展新業務投資。大量資本和競爭對手進入本集團所在的環保水務行業，如本集團未來不能有效分析、預估市場趨勢和行業發展情況，或未能就自身優勢特點對現有資源進行有效整合，或未能發掘新業務投資並實現合理預期收益，則會導致本集團投資收益不理想或競爭優勢不明顯。

　　回顧年度內，本集團加大新業務的研究與拓展力度，新增農業面源污染治理與新農村建設，以及環境、社會及管治與工業園區等柔性小組，積極研究重點工業產業領域、農業面源污染防治領域、「雙碳」和中國重點流域生態保護治理等政策文件，探尋水務行業和本集團業務發展的新機遇。本集團亦持續關注合適的併購機會、境外環保水務項目等。目前管控措施整體有效，但考慮到中國環保水務行業競爭態勢、新業務投資需要較長時間的調研和審慎的商業論證，本項風險維持不變。

　　回顧年度內，本集團的環境合規與安全生產管理風險可控，未發生重大風險事件。回顧年度內，中國政府新增、修訂了若干環境合規與安全生產管理方面的法律法規，強化環境合規與安全生產管理的監管與處罰力度，企業違法成本、環境修復責任顯著提升。隨著本集團建設、投運項目日漸增多，本集團所面臨的環境合規和安全生產管理壓力也日趨嚴峻。一旦由於外部環境或個別人為因素導致發生污染物排放超標、安全管理不到位等事件，本集團可能面臨行政處罰、環境修復等法律責任，進而影本集團的聲譽與收入。目前管控措施整體有效，但考慮到本集團建設、投運項目眾多，本項風險等級維持不變。

　　受限於業務模式，本集團的業務、財務狀況、經?業績及前景受本集團環保水務項目客戶收入、客戶信用情況影較大。若客戶財政緊張而造成其支付服務費用的能力下降，或客戶較合同約定的時點延後支付服務費用，將對本集團的資金管理和利潤造成影。本集團主要客戶為各環保水務項目所在地的中國地方政府。回顧年度內，因過往新冠疫情防控、國際貿易摩擦等原因，中國經濟仍處於?復發展階段。本集團面臨的應收賬款風險等級較高。

　　回顧年度內，本集團高度重視應收賬款的催收工作，定期對應收賬款情況進行分析、制定工作計劃與回款方案，將應收賬款回收納入考核，積極與各地方政府溝通水費清欠事宜。目前管控措施整體有效，但經濟復甦、中國地方政府財政收支狀況好轉需要時間，本項風險等級維持不變。

　　工程管理風險是指，出於設計缺陷、人員配置不足、工期緊張、總承方對參建單位管理不到位等原因，在工程安全、質量、進度、預算等方面發生負面事件，從而發生損失、違約的風險。本集團所在的環保水務行業，項目相關工程建設對於項目後續穩定達標運行、成本控制、投資收益有著重要影。

　　本集團一直就工程管理事項重點監控，回顧年度內未發生重大風險事項。回顧年度內，由於部分工程建設手續辦理、人工材料價格波動等原因，對部分工程建設項目進度、預算把控有一定衝擊。目前管控措施整體有效，本項風險等級保持不變。

　　本集團依賴主要管理團隊及合資格人員的經驗與能力來管理各項業務。如果關鍵崗位或管理與技術骨幹人員離職，可能對本集團經?活動或相關業務開展造成一定影。關鍵崗位和管理與技術人才的培養具有一定週期性，隨著本集團業務發展及本集團所在的環保水務行業競爭加劇，為確保業務穩定發展，本集團需要適時補充合適的管理與技術人才。回顧年度內，本集團持續致力於企業文化建設，加強人才培養與招聘，已建立後備人才庫，定期開展專業培訓。目前管控措施整體有效，回顧年度內本集團員工隊伍基本穩定、相關工作有序開展，本項風險等級保持不變。

　　維持本集團的競爭力及實施發展戰略均要求本集團具備充足的資金資源。受限於行業模式，本集團業務一般需要在項目前期投入大量資金建設，並在後續運?過程中陸續收回現金流。如果本集團不能合理管控融資成本、不能適時在金融市場完成合理規模的融資，可能影本集團相關業務開展與利潤籌劃目標的實現。回顧年度內，本集團持續關注中國境內外融資環境，持續監測人民幣匯率變動走勢，合理測算資金需求，通過多種融資渠道適時調整本集團貸款結構，嚴控資產負債比例和資金使用，確保本集團資金儲備充足與融資成本可控。目前管控措施整體有效，本項風險等級保持不變。

　　本集團業務涉及環保水務項目的工程建設、運?等事項，如相關原材料、能源、財務、人工等成本的市場價格發生較大變化，將對本集團的利潤造成不利影。回顧年度內，由於中國政府相關政策和市場生產要素價格變化，持續對上游有關行業生產成本造成衝擊，本集團部分建設、運?所需原料、能源價格有較動，對本集團成本控制造成一定影。本集團已持續完善招標採購制度與流程，採取各項措施控制採購成本和確保採購質量；同時強化預算管理，嚴控項目投資與運?成本，並實施定期考核。風險管控措施整體有效，本項風險等級保持不變。

　　隨著本集團所在的環保水務行業競爭加劇，中國政府於回顧年度內在環境保護與生態治理領域相關新政策文件的持續發佈，本集團對於以科技創新帶動業務發展的需求日益迫切。本集團持續投入精力與資源對業務技術進行研發，對新業務、新技術進行交流研究，積極嘗試引進專業技術人才、推動技術成果轉化以及新技術項目應用落地，堅持科技引領發展。目前管控措施整體有效，但由於相關科研與創新工作週期較長、新業務新技術的研究和商業論證需要時間、科研成果可能不能達到預期，本項風險等級保持不變。

　　本集團已建立較為完善的法律合規實踐，通過內部法律人員與外聘法律專家兩方面提供有效合法保障，確保相關事項均能得到有效的審核與處理。回顧年度內，本集團一直嚴格遵守中國有關法律法規、香聯合交易所有限公司（「聯交所」）上市規則（「聯交所上市規則」）、新交所上市手冊、相關行業規範等要求，擁有良好的合規記錄；同時，本集團對內組織開展了多專題、多輪次的合規培訓，括從外部邀請行業專家進行現場與網絡授課，以提升本集團員工合規意識；對於重要事項，本集團回顧年度內已開展定期或不定期的專項檢查，以確保在日常事務與重點工作中嚴控合法合規風險。目前管控措施整體有效，本項風險等級保持不變。

　　本集團亦積極圍繞國家「雙碳」戰略目標，積極打造了融合多項減碳、資源化利用措施的「低碳示範項目」，以促進行業的綠色低碳發展；並進一步完善溫室氣體信息披露框架，定期披露溫室氣體信息。本集團旗下所有項目均已獲得或正在積極申請各類相關國際管理體系證書，括ISO 9001質量管理體系、ISO 14001環境管理體系及ISO 45001職業健康安全管理體系。此外，本集團在投資項目之前均會識別和評估環境及社會風險，以有效控制環境及社會風險；並確保建設項目於施工前獲得環評批覆等必需的行政許可及批覆文件，在建設完成後及時完成環保驗收等相關驗收手續。

　　作為中國領先的水環境綜合治理企業，本集團高度重視旗下項目合規工作。本集團秉持專業主義精神，嚴格按照環境影評估報告的要求運?管理項目，並確保本集團大部分運?項目的出水各項指標均符合或優於《城鎮污水處理廠污染物排放標準》(GB18918-2002)的一級A標準。同時，本集團依據主要範疇報告其環境表現，括污水處理與出水監測、氣味控制、污泥處理、廢物管理、氣候變化的抗禦能力、能源及物料使用、水資源使用等。通過以上舉措，本集團項目可最大限度減少市政污水和工業廢水排放對環境帶來的負面影，保障公眾健康，並促進水環境的可持續發展。於二零二三財政年度，本集團並無因違反國家、行業及地方安全生產、環境管理與社會相關法律及規例而造成重大損失和影的記錄。

　　信息管理體系及安全與環境管理信息系統。這些系統規範各個環節的內部管理及風險管控，並持續優化完善管理體系和強化應急能力，推動可持續發展。於二零二三財政年度，本集團持續在各級單位均實施ESHS管理體系，並涵蓋旗下所有員工、駐場第三方承商及分商。同時，本集團也對投資及運?過程中面臨的環境、社會和管治風險採取預防性措施，以減低此類風險對業務造成的潛在衝擊。

　　本集團堅持為公眾披露透明、可靠和一致的運?表現，將相關項目運?環境信息上載到本公司網站和當地政府主管部門指定的網站供公眾查閱和監督，括環評報告、年度環境監測計劃、突發環境事件應急預案、廢水╱廢氣╱噪聲╱污泥監測結果等，顯示出本集團勇於承擔更多社會及環境責任，積極推動可持續發展。

　　此外，本集團積極應國家號召，秉持初心使命，積極推進環保科普教育，增強公眾在水資源領域的環保意識，促進社區可持續發展。本集團持續將旗下污水處理設施及廠房面向公眾開放，打造為集參觀、實踐、技能為一體的環保宣傳基地。

　　於二零二三財政年度，本集團已有45個項目向公眾正式開放，這些項目共接待308批次公眾參觀，合計11,023人次。本集團以線上線下相結合的方式積極實行公眾開放，通過官方媒體、視頻錄製播放、現場直播等多種方式進行污水處理設施「雲開放」，擴大線上參觀受眾面，於二零二三財政年度吸引線上參觀瀏覽人數超過16萬人次。同時，本集團聯同當地生態環境、科技協會及政府機構等展開生態環境保護教育活動，號召廣大民眾惜水愛水及增加環保科普知識，激發公眾參與環境保護的意識和責任感。作為對本集團對社區環保教育的肯定，本集團項目於二零二三財政年 度榮獲多個獎項：共24個項目獲封為國家、省、市 級「環境教育基地」或「科普教育基地」，另有2個項目榮獲「公眾開放宣傳教育中心」榮譽稱號。

　　自此，本公司已經採納了聯交所上市規則附錄C1（前稱附錄十四）所載企業管治守則（「香企業管治守則」）的原則和守則條文以及新加坡的二零一八年企業管治守則（「新加坡企業管治守則」）的原則及條文，作為其管治框架的一部份。倘新加坡企業管治守則與香企業管治守則出現任何衝突，本公司將遵守更嚴格的規定。

　　審計委員會現時由四名獨立非執行董事組成，括林御能先生（主席）、翟海濤先生、鄭鳳儀女士和郝剛女士。審計委員會的主要職責括審核重大財務申報事宜及判斷，並監督本集團的財務報表以及與本集團財務業績有關的任何公告的完整性；審閱並向董事會報告本集團在財務、經?、合規和信息技術控制等方面的內部控制和風險管理體系的充分性和有效性（該等審閱可內部進行或借助有關第三方的協助）；審閱本集團內部審計職能的充足性及有效性；審閱內部審計的範圍和結果；審閱外部審計師的獨立性和客觀性及審計程序的成效；以及就外部審計師的委任、續聘和罷免向董事會提出建議，以及批准外部審計師的酬金及聘用條款。審計委員會的職權範圍已於SGXNet (、香交易及結算所有限公司（「交所」）(及本公司(網站披露。

　　於二零二三財政年度內，審計委員會成員已審閱(a)本集團二零二二財政年度的經審計綜合財務業績；(b)本集團截至二零二三年六月三十日止六個月的未經審計綜合財務業績；及(c)內部審計師報告及外部審計師報告。

　　薪酬委員會現時由三名獨立非執行董事組成，括鄭鳳儀女士（主席）、翟海濤先生和林御能先生。薪酬委員會的主要職責括透過正式、透明及客觀的程序，釐定個別董事和（如新加坡企業管治守則中定義的）主要管理人員（括高級管理層）的薪酬待遇，以及確保薪酬水平與本集團的長期利益和風險政策一致，並能夠適當地招攬、挽留及激勵：（一）董事為本集團提供優質管理；及（二）主要管理人員（括高級管理層）長期成功管理本集團。薪酬委員會的職權範圍已於SGXNet、交所及本公司網站披露。

　　提名委員會現時由兩名獨立非執行董事，括翟海濤先生（主席）和林御能先生，以及執行董事兼董事長胡延國先生組成。提名委員會的主要職責括履行正式及透明的程序委任及重選董事會成員、評估各董事會成員和董事會委員會成員的表現及評估董事會和董事會委員會的綜合表現。提名委員會的職權範圍已於SGXNet、交所及本公司網站披露。

　　於二零二三財政年度內，提名委員會成員已審閱(i)獨立非執行董事的持續獨立性；(ii)各董事、各董事會委員會和董事會整體的表現；以及(iii)本公司於二零二三財政年度召開的股東週年大會上退任董事之重選事宜。

　　戰略委員會現時由三名執行董事胡延國先生（主席）、陶俊杰先生和羅俊嶺先生，以及獨立非執行董事郝剛女士組成。戰略委員會的主要職責括協助董事會向本集團提供戰略方向，監督本集團的戰略計劃和執行情況；審閱管理層提議的中期和長期戰略目標，監督管理層與該等戰略相關的表現；及考慮執行策略的可持續發展問題k1体育，監督對本集團業務而言屬重大的環境、社會和管治因素的監察和管理。戰略委員會的職權範圍已於SGXNet、交所及本公司網站披露。

　　本公司已採納內部行為守則（「內部行為守則」），對可能擁有本集團的未公開股價敏感數據的本集團董事、職員及有關僱員買賣證券進行規管。自香上市日，本公司已更新內部行為守則以符合聯交所上市規則的規定及香企業管治守則內有關聯交所上市規則附錄C3（前稱附錄十）所載《上市發行人董事進行證券交易的標準守則》（「《標準守則》」），也同時符合新交所上市手冊及新加坡企業管治守則的規定。該經修訂內部行為守則已經發放予本集團全部董事、職員及有關僱員。

　　(a) 緊接公佈本公司中期業績（及季度業績，如有）當日前30天或相關半年（及相關季度，如適用）期末直至公佈業績日期為止的期間（以較短為準）；及(b) 緊接公佈本公司全年業績當日前60天或財政年度末直至公佈業績當日的期間（以較短為準）。

　　董事會一直致力於提升股東回報，並已推薦就二零二三財政年度派發末期股息每股普通股5.81仙（等值0.99新分），惟須待股東於二零二四年四月二十六日（星期五）或前後舉行的應屆股東週年大會（「應屆股東週年大會」）上批准。

　　本公司將於二零二四年四月二十二日（星期一）下午五時正（新加坡時間）暫停辦理股份過戶登記手續，以釐定新加坡股東出席應屆股東週年大會並於會上投票的資格。本公司新加坡股份轉讓代理寶德隆企業與諮詢服務有限公司（地址為新加坡灣道1號吉寶灣大廈#14-07室，郵編：098632）於二零二四年四月二十二日（星期一）下午五時正（新加坡時間）前收到的已填妥之可登記股份過戶文件將予登記，以釐定新加坡股東享有出席應屆股東週年大會並於會上投票的資格。

　　本公司將於二零二四年四月二十三日（星期二）至二零二四年四月二十六日（星期五）止期間（首尾兩天括在內）暫停辦理香股東名冊分冊的股份過戶登記手續，以釐定香股東出席應屆股東週年大會並於會上投票的資格。本公司的香股份過戶登記處寶德隆證券登記有限公司（地址為香北角電氣道148號21樓2103B室）於二零二四年四月二十二日（星期一）下午四時三十分（香時間）前收到的已填妥之可登記股份過戶文件將予登記，以釐定香股東享有出席應屆股東週年大會並於會上投票的資格。

　　本公司新加坡股份轉讓代理寶德隆企業與諮詢服務有限公司（地址為新加坡灣道1號吉寶灣大廈#14-07室，郵編：098632）於二零二四年五月三日（星期五）下午五時正（新加坡時間）前收到的已填妥之可登記股份過戶文件將予登記，以釐定享有二零二三財政年度建議末期股息的資格。於二零二四年五月三日（星期五）下午五時正（新加坡時間），在中央託收私人有限公司開設的證券戶口記存有股份的股東將獲派二零二三財政年度建議末期股息。

　　本公司將於二零二四年五月六日（星期一）至二零二四年五月七日（星期二）止期間（首尾兩天括在內）暫停辦理香股東名冊分冊的股份過戶登記手續，期間將不會進行股份過戶登記。於二零二四年五月三日（星期五）下午四時三十分（香時間）名列本公司香股東名冊分冊的股東將有權享有二零二三財政年度建議末期股息。

　　本公司的香股份過戶登記處寶德隆證券登記有限公司（地址為香北角電氣道148號21樓2103B室）於二零二四年五月三日（星期五）下午四時三十分（香時間）前收到的已填妥之可登記股份過戶文件將予登記，以釐定享有二零二三財政年度建議末期股息的資格。

　　根據新交所上市手冊第706A條規定作出的關於收購或處置股份的披露根據新交所上市手冊第706A條規定，於二零二三財政年度，並無收購或處置本公司附屬公司（「附屬公司」）、聯?公司（「聯?公司」）或因有關收購或處置而成為或不再屬於附屬公司或聯?公司（視情況而定）的公司的股份。

　　二零二三財政年度之年度業績公告將刊載於(i)SGXNet(；(ii)交所網站(；及(iii)本公司網站(，透過前往「投資關係」並點擊超連結「公告和通函－新加坡交易所」或「公告和通函－香交易所」k1体育。載有聯交所上市規則以及新交所上市手冊所規定全部資料之本公司二零二三財政年度之年度報告，將於適當時候於SGXNet、交所及本公司網站刊發，其印刷本將寄發予相關股東*。

　　我們已審計中國光大水務有限公司（「貴公司」）及其附屬公司（統稱「貴集團」）的財務報表，該財務報表括於二零二三年十二月三十一日貴集團的綜合財務狀況表及貴公司的財務狀況表與截至該日止年度貴集團的綜合權益變動表，綜合全面收益表和綜合現金流量表，以及財務報表附註，括重大會計政策信息k1体育。

　　我們認為，該等貴集團之綜合財務報表及貴公司之財務狀況表按照國際財務報告准則的規定編制，真實及公允反映了於二零二三年十二月三十一日貴集團的綜合財務狀況及貴公司的財務狀況與截至該日止年度貴集團的綜合財務表現、綜合權益變動及綜合現金流量。

　　我們已根據國際審計准則的規定執行了審計工作。審計報告的「審計師對財務報表審計的責任」部分進一步闡述了我們在該等准則下的責任。根據新加坡會計與企業管理局頒佈的《會計師及會計師事務所職業道德守則》（「守則」），連同我們審計新加坡財務報表相關之道德要求，我們獨立於貴集團，並履行了職業道德方面的其他責任。我們相信，我們獲取的審計證據是充分、適當的，為發表審計意見提供了基礎。