PG电子花旗：维持北控水务(00371)“买入”评级 目标价降至27港元

　　PG电子智通财经APP获悉，花旗发布研究报告称，将北控水务(00371)目标价由2.8港元微降至2.7港元PG电子，维持评级“买入”PG电子，另外启动90天的负面催化剂观察，预计2024年盈利或逊预期PG电子。

　　报告中称，公司2024年纯利预测下调10%，因为预计由于政府延迟支付水改造项目的应收账款，将会有更多的减值损失。该行还下调今明两年的纯利预测11%，考虑到由于在2024年底出售技术项目，此方面的收入会减少，以及因需求疲软而影响城市资源服务。

　　尽管该行预计北控水务2024年纯利同比下降5%，北控水务仍计划保持每年派息不变，维持在每股0.157港元。随资本支出从2024年的60亿元人民币降低至2026年的30亿至40亿元人民币，自由现金流有望改善PG电子，这有利于维持其股息，其2024年预期股息率达到6.7%PG电子。